Estructura del Programa

El Programa incluye los seis cursos siguientes:

1) Red de convenios de Latinoamérica para evitar la doble
imposición internacional.

2) Impuestos sobre las estructuras financieras: Latinoamérica
como un caso de estudio. 

3) Los aspectos internacionales del impuesto a las ganancias
de los Estados Unidos. 

4) La interpretación de los tratados tributarios en los
mercados emergentes.  

5) Planificación tributaria internacional en Latinoamérica. 

6) La interpretación de los tratados tributarios: Estados Unidos
como un caso de estudio. 

1) Red de convenios de Latinoamérica para evitar la doble imposición internacional

Profesores: P. Sebastián López-Sansón - Eduardo Meloni

El propósito de este seminario es explorar la red de convenios latinoamericanos asimétricos como una fuente de derecho internacional público que rige el tratamiento tributario de las transacciones internacionales.
Los tratados tributarios asimétricos celebrados por Argentina, Brasil, Chile y México son usados como casos de estudio.
El seminario analiza los siguientes temas:

  • Medida en que el Modelo de Convención Tributaria de la OECD sobre Ingresos y Capital es aplicado por los países latinoamericanos más importantes en sus redes de convenios;
  • Las estipulaciones del Modelo de las Naciones Unidas que se usan con más frecuencia en la red latinoamericana de convenios tributarios;
  • La relevancia efectiva (en lugar de la relevancia formal) de la Convención de Viena sobre el Derecho de los Tratados para la interpretación de los tratados tributarios en Latinoamérica;
  • El status legal de los convenios tributarios dentro del marco del derecho doméstico; en particular, la controvertida pero cada vez más habitual práctica de anulación implícita de los tratados (treaty override) y la aplicación de las reglas de antievasión domésticas a la red latinoamericana de convenios tributarios;
  • Los principales objetivos perseguidos habitualmente por los países latinoamericanos cuando celebran un convenio tributario asimétrico y la comparación con la alternativa unilateral para evitar la doble imposición internacional;
  • Los desafíos actuales sobre el enfoque de las redes de tratados tributarios bilaterales, y qué sucedería si un tratado tributario multilateral latinoamericano los eliminara efectivamente;
  • La cuestión es si los pocos tratados celebrados entre países latinoamericanos y países asiáticos constituyen una tendencia hacia una mayor integración, y cómo se estructuran las transacciones internacionales entre ambos continentes y qué sucede mientras.

    • 2)

    Los impuestos sobre las estructuras financieras: Latinoamérica como un caso de estudio

    Profesor: Matías Olivero

    El propósito de este seminario es analizar los principios centrales que rigen la tributación de los productos más importantes de financiamiento a través del capital y de la deuda.
    En primer lugar, el análisis se enfocará en la distinción entre deuda y capital. En segundo lugar, se estudiarán las estructuras básicas de deuda y capital, tales como las acciones ordinarias, las acciones preferenciales, los aportes irrevocables, los préstamos (incluyendo los casos en los que rigen tratados sobre doble imposición) y las obligaciones negociables (ofrecidas públicamente o de manera privada). El análisis también se enfocará en los instrumentos ¨híbridos¨ (tales como las obligaciones negociables convertibles) y las estructuras de financiamiento y securitización típicas, como los fideicomisos financieros públicos o privados, fideicomisos extranjeros, fondos mutuales de inversión, el leasing, etc.
    Finalmente, se cubrirán los instrumentos financieros derivados (opciones, swaps, forwards, etc.) El análisis de cada estructura o producto financiero también tomará en cuenta cuestiones de política legislativa.

    3) Aspectos internacionales del impuesto a las Ganancias de Estados Unidos

    Profesor: Philip Postlewaite

    El propósito de este curso es ofrecer una introducción a la tributación internacional de Estados Unidos. Los tópicos que se tratarán son los siguientes:

  • La política tributaria internacional de Estados Unidos y la jurisdicción para gravar –residencia de los individuos y las sociedades, clasificación de las entidades y las reglas de ¨tildar el casillero¨.
  • La fuente del ingreso y la asignación de deducciones.
  • La imposición del ingreso que no proviene de negocios, tales como los dividendos, los intereses, las regalías, las ganancias de capital; exenciones especiales y FIRPTA.
  • La imposición del ingreso que proviene de negocios, incluyendo los conceptos de establecimiento permanente e ingreso efectivamente conectado.
  • El problema del diferimiento, incluyendo las bases de la subparte F, la definición de sociedad extranjera controlada, las inclusiones actuales y el concepto de ganancias previamente gravadas.
  • Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior, incluyendo los requisitos necesarios para poder obtener un crédito y los impuestos acreditables; la sección 904; la limitación general y las canastas; el crédito indirecto regulado por la sección 902.
  • Introducción a las reorganizaciones internacionales, incluyendo la sección 367 y el reconocimiento de ganancias y las transferencias de intangibles hacia el extranjero.
  • Los tratados tributarios internacionales de Estados Unidos y su papel en la práctica tributaria internacional.

    • 4)

    La interpretación de los tratados tributarios en los mercados emergentes

    Profesor: Eduardo Baistrocchi

    El propósito de este seminario es explorar los patrones de interpretación de los tratados sobre doble tributación (TDT) firmados por países en desarrollo.
    La importancia de las convenciones continúa creciendo a medida que más países celebran tratados bilaterales, en particular, países que no son miembros de la OECD. Latinoamérica no ha escapado a esta tendencia; sin embargo, el paso es más lento que en otras regiones del mundo. Incluso la red de tratados de un país miembro de la OECD como México ha sido bastante modesta en comparación con otros miembros de la OECD y otros no-miembros relevantes (como China).
    Los TDT son interpretados y aplicados por tribunales domésticos, sin un tribunal o autoridad internacional que facilite una interpretación uniforme y consistente. Esto permite a las autoridades locales interpretar las estipulaciones de los tratados con una perspectiva local, incluso si el texto es una trascripción literal del Modelo de Convención de la OECD.
    Finalmente, los países latinoamericanos tienen una larga tradición de gravar exclusivamente en la fuente, lo que crea cierta tensión con los principios que subyacen al Modelo de Convención de la OECD.
    Esta tradición explica la preferencia por las estipulaciones del Modelo de Convención  de la ONU, y ha resultado en la celebración del poco exitoso Modelo de Convención Latinoamericano (el Modelo del Pacto Andino). Revisando el derecho que surge de las decisiones judiciales, el curso intentará identificar en qué medida la aplicación de los tratados en la región difiere de la práctica internacional (según esta surge del Comentario al Modelo de Convención de la OECD), y si es posible ver a la región como una unidad conceptual con este propósito. El análisis comenzará con una revisión del texto de varios tratados en vigor para identificar las diferencias con el Modelo de Convención de la OECD.

    5)

    Planificación tributaria internacional en Latinoamérica

    Profesores: Eduardo Meloni y Philip Postlewaite

    La estructuración tributariamente eficiente de las transacciones internacionales ofrece una oportunidad única para estudiar sistemáticamente la interacción de los sistemas tributarios domésticos e internacionales de Estados Unidos y de ciertos países de Latinoamérica.
    El propósito de este seminario es tratar las principales cuestiones enfrentadas por quienes se dedican a la práctica impositiva cuando tienen que diseñar soluciones generales de planificación fiscal para compañías multinacionales que hacen negocios tanto en Estados Unidos como en Latinoamérica.
    Se estudiarán casos para resaltar el efecto de los tratados, las leyes domésticas y las decisiones judiciales en varias jurisdicciones.
    El seminario explora los principios aplicables a la tributación doméstica e internacional de los Estados Unidos y Latinoamérica, en particular, situaciones de establecimiento permanente, tratados para evitar la doble imposición, políticas de precios de transferencia, regulaciones sobre crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior (foreign tax credit), subcapitalización, reglas CFC, armonización internacional, reorganizaciones y reestructuracion, y financiación y reestructuración de la deuda.
    Durante el seminario también considerará el papel que las estructuras europeas pueden desempeñar en la interacción entre lo Estados Unidos y Latinoamérica.

    6)

    La interpretación de tratados tributarios: los Estados Unidos como un caso de estudio.

    Profesor: David Cameron

    Este seminario tiene dos propósitos: nalizar la casuística de los tribunales estadounidenses acerca de la red de convenios tributarios de los Estados Unidos que pueda ser relevante para interpretar la red global de convenios tributarios basados en el modelo de la OECD. Y explorar la experiencia de Estados Unidos con los Procedimientos de Acuerdo Mutuo y los Acuerdos Adelantados de Precios.
    El curso se enfocará en el Modelo de Tratado de los Estados Unidos para Evitar la Doble Imposición Internacional, resaltando aquellas partes que se desvían del modelo de la OECD y su interpretación de la saving clause; la anulación implícita de tratados (tax treaty override); la limitación de beneficios y las reglas domésticas acerca de la aplicación de tratados tributarios bajo la sección 894.
    Durante el curso se estudiarán tratados tributarios asimétricos representativos (por ejemplo, el tratado entre Estados Unidos y México, o el tratado entre Estados Unidos y Venezuela), y analizará las barreras que impiden a los países latinoamericanos celebrar tratados contra la doble tributación con los Estados Unidos. Finalmente, explorará el enfoque de los tribunales de los Estados Unidos sobre la Convención de Viena sobre el Derecho de los Tratados tal como es aplicado sobre su red de tratados tributarios.