Plan de Estudios

Módulo 1 | Portfolio Management (6 horas)

  • Activos Líquidos: clases de activos: bonos soberanos y subsoberanos, bonos corporativos investment grade y high yield, acciones, ETFs. Medidas de riesgo y retorno. Liquidez. Fuentes de disrupción (3 horas) (Prof. Maximiliano Donzelli).

  • Activos Ilíquidos: Intro a alternative investments. Mercados de equity privado: Private Equity y Venture Capital. Funcionamiento de los fondos. Riesgo y retorno. Ecosistema de startups. Fundraising (3 horas) (Prof. Juan Ignacio Calivari).

Módulo 2 | Empleo de Algoritmos en Finanzas (6 horas)
  • Passive management. Irrupción. Futuro de la industria de gestión de portafolios. Active management vs passive management. La constante búsqueda de Alpha. Track record de asset managers profesionales venciendo al índice. Alternative Investments, y su creciente importancia en la industria del active management. Ventajas del passive management: ausencia de conflictos de interés (mayor transparencia) y de costos transaccionales. Empleo de algoritmos para la construcción y rebalanceo de portafolios. El cliente retail como principal objetivo (Prof. Francisco Sosa del Valle).

  • Trading algorítmico. Definición. Evolución. Trading manual vs. trading algorítmico. Pros y cons. Principales estrategias: métricas o señales, marketing making o arbitraje. APIs de trading. Protocolos de trading. Latencia. Mecanismos de reducción: optimización de algoritmos, redes de alta velocidad, colocation. Impacto de la latencia: competitividad, arbitraje, riesgo de mercado. Tecnología disponible para disminuir la latencia. Lenguajes de programación: C++, Rust, Go, C#, Java, Python, R. Rol del FPGA. Rol de los GPUs. Integración con el mundo cripto (Prof. Matías Febles).

Módulo 3 | Finanzas Descentralizadas (blockchain) (12 horas)

Finanzas descentralizadas (DeFi). Conceptualización. Principales innovaciones tecnológicas que las hicieron posible. Cómo se relacionan las finanzas descentralizadas con la industria fintech. Qué son y cómo funcionan las criptomonedas y los contratos inteligentes. Cómo funcionan los mercados autónomos descentralizados de trading y crédito. Cómo se vinculan con los mercados financieros tradicionales. Cuáles son los principales proyectos e implementaciones en las finanzas descentralizadas. Desafíos y tendencias (Prof. Manuel Calderon, Prof. Agustín Liserra).


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