Introducción a las Matemáticas de los Derivados Financieros
El objetivo de este curso es introducir los modelos dinámicos en tiempo continuo útiles en la valuación de derivados financieros. Obtendremos la fórmula de Black-Scholes siguiendo el enfoque moderno de las martingalas y discutiremos algunos desarrollos más nuevos, como el modelo de Heston, que tiene en cuenta la dinámica de la volatilidad. Si bien el curso es teórico, pondremos más énfasis en la implementación (en Matlab/VBA) que en los aspectos matemáticos de los modelos.
En este curso extendemos y profundizamos muchos de los contenidos que se estudian en FOS (aunque el curso es auto contenido y no tiene a FOS como requisito). Introducimos nuevos instrumentos matemáticos y mostramos algunos desarrollos que se dieron en el área después de Black-Scholes y que son fundamentales para entender el “estado del arte”. También desentrañamos la lógica de los derivados como no puede hacerse en cursos más básicos o generales, principalmente por falta de tiempo.
Si bien discutimos conceptos avanzados, lo hacemos a un nivel introductorio cuya comprensión está al alcance de cualquier estudiante del Máster en Finanzas de UTDT, siempre que esté suficientemente motivado.
El estudiante que termina este curso entenderá más profundamente el universo de los derivados. Este entendimiento es una herramienta esencial tanto en el trading como en el diseño de nuevos productos financieros.
