Futuros, Opciones y Swaps
Este curso es una introducción al uso, análisis de riesgos, y valuación de contratos derivados tales como futuros, opciones y swaps. El uso de contratos derivados ha crecido fuertemente en las últimas décadas debido a la flexibilidad que otorgan a las partes para cubrir o especular sobre diversos riesgos financieros tales como tipo de cambio, tasa de interés y precios de commodities. Sin embargo, la naturaleza compleja y riesgosa de estas estructuras requiere un estudio cuidadoso de sus características, aplicaciones, riesgos, modos de valuación y operatoria, tópicos que se cubren en el curso.
Son 10 clases teóricas de 3 horas cada una, y 5 clases prácticas de 2 horas cada. En forma presencial, y con abundante uso de laptops y ejemplos concretos en el aula.
La aplicación directa e inmediata es la posibilidad de administrar riesgos financieros de manera eficiente y precisa. Esta capacidad es un atributo esencial de un especialista en finanzas moderno, y se utiliza ampliamente tanto en funciones de finanzas corporativas como en el ámbito de mercados de capitales.
Profesores
Nicolás Merener
Ph.D. in Applied Mathematics, Columbia University. Profesor full-time, UTDT. Ha desarrollado investigación sobre los determinantes de la volatilidad de precios de commodities, y el impacto de eventos climáticos y procesos de globalización en precios, entre otros. Sus trabajos han aparecido en Finance & Stochastics, The Journal of Futures Markets y Quantitative Finance, entre otros. Trabajó en Lehman Brothers, New York.
Juan Carlos Rodríguez
Ph.D. in Economics, University of Maryland. Se especializa en econometría financiera y matemática financiera. Sus trabajos han sido publicados por el Journal of Monetary Economics, el Journal of Empirical Finance, y Management Science. Fue profesor asociado del Departamento de Finanzas de la Universidad de Tilburg, y editor asociado del Journal of Empirical Finance.
Andrés Borenstein
Magíster en finanzas, UTDT y Lic. en Economía, UBA. Es profesor en las escuelas de negocios y derecho de la UTDT en distintos cursos de posgrado y es además profesor de grado en UTDT y UBA. Actualmente se desempeña como economista jefe y socio de Econviews. Previamente, fue economista jefe en Argentina para el banco BTG Pactual y economista para Sudamérica en la Embajada Británica en Buenos Aires. Fue periodista económico en el diario Clarín. Edita todas las semanas el podcast La Economía en 3 minutos y autor del libro “Puede fallar” de próxima aparición.
Sebastián Auguste
Ph.D. in Economics, University of Michigan. Profesor full-time, UTDT. Fue Economista Asociado de FIEL, Economista Investigador del BID, además de consultor de organismos internacionales y de diversos gobiernos de América Latina. Sus trabajos han sido publicados en el Journal of Monetary Economics, entre otras publicaciones. Recientemente ha trabajado en género y acceso al financiamiento, cómputo de WACC para empresas reguladas, cuantificación de daños y compensaciones en arbitrajes, eficiencia de portafolios de fondos de pensiones.
