Instrumentos de Mercados de Capitales
Tiene como objetivo proporcionar a los participantes fundamentos teóricos y prácticos en los principales instrumentos del mercado de capitales: la renta fija y las acciones. Vamos a iniciar el curso con una introducción a las macro finanzas, dándole un marco macro a los principales activos, incluyendo derivados y crypto/DeFi, temas que vamos a ver de manera introductoria. Revisamos la operatorio y regulación, así como también la evidencia empírica. Con esa introducción, nos enfocaremos en el desarrollo de modelos de portfolio y optimización en condiciones de incertidumbre, culminando con el modelo de diversificación de activos de Markowitz, para luego analizar los modelos de factores, como el CAPM de Sharpe, y en el APT de Ross. A partir de allí vamos a profundizar en la valuación de activos, primero de manera general, y luego con énfasis en la renta fija y las acciones, para culminar con una introducción a los derivados y la estrategia, temas que verán en profundidad en cursos posteriores.
Lionel Modi
Magíster en Finanzas, UTDT. CFA Charterholder. Licenciado en Economía, UBA. Tiene una larga carrera académica en negocios. Es Head of Economic Growth en IOV Labs trabajando en la intersección de las finanzas, la economía y la cripto-revolución. Emprendedor apasionado de las inversiones, los mercados financieros, la IA y blockchain. Posee una amplia trayectoria en el impulso negocios y dirección de equipos de inversiones en empresas como Franklin Templeton, Santander, ING, American Express, Unilever y Orígenes Seguros. Ha tenido activa participación en numerosos foros de discusión y equipos de trabajo sobre desarrollo y crecimiento del Mercado de Capitales y de Pensiones Argentino.
Sebastián Ludmer
Ph.D. in Economics, Princeton University. Responsable de la Oficina de Representación de Deutsche Bank en Argentina. Ex-Director de la Maestría en Finanzas de UTDT. Dictó clases de Economía en la University of Chicago. Más de 20 años de experiencia en banca y mercado de capitales. Previo a su rol actual en Deutsche Bank, trabajó para Credit Suisse, HSBC y UBS, en New York y en Buenos Aires; tanto en banca de inversión como en fixed income, especializándose en derivados y financiamiento.
Rodrigo Del Rosso
Doctorando en Ciencias Económicas (subárea Actuarial, UBA). Magíster en Gestión Económica y Financiera de Riesgos (UBA). Magíster en Análisis y Gestión de Negocios (UTDT), Actuario (UBA). Es Jefe de Modelado de Riesgos de la operatoria ALyC Integral del Banco de Valores S.A. y cuenta con amplia experiencia en la industria financiera vinculado a la gestión de riesgos. Es Vicepresidente de la Sociedad Argentina de Actuarios (SAAC). Actualmente es profesor de grado de la UBA y de posgrado de varias universidades entre ellas UBA, Austral, UNR y del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC).
